兴业基金新产品募集堪忧!两基金经理管理业绩半数不及同侪

公司 (37) 2周前

兴业基金新产品募集堪忧!两基金经理管理业绩半数不及同侪

        《电鳗财经》文/尹秋彤

        还有两天,即2022年6月24日,兴业基金旗下的兴业30天滚动持有中短债基金就要募集结束了。《电鳗财经》注意到,兴业30天滚动持有中短债基金自2022年6月16日开始发行,已经募集5天了,但能否顺利成立还是未知数。不过,该基金的两位拟任基金经理刘禹含、王卓然,迄今已经管理着10余只基金,综合来看,管理的产品有半数业绩跑输同类基金。

        哪有“两全其美”?

        据《电鳗财经》观察,兴业30天滚动持有中短债基金的投资目标:在严格控制风险的前提下,综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性,通过积极主动地投资管理,力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。该基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

        对于这只固收新基金,拟任基金经理却有着不安分的期望。

        拟任基金经理、兴业基金固定收益投资部基金经理王卓然认为,因前期权益市场整体表现低迷,投资者风险偏好下降,避险需求上升,大量资金涌入货币市场基金等固定收益类产品,而随着货币基金七日年化收益率进入“1”时代,其收益表现已经难以满足更多投资人的收益回报要求。

        实际上,随着近一个月股市的强劲反弹,权益基金的发行日渐红火。近期,多家基金公司集中发行了三年持有期的主动权益基金,其中不乏易方达基金、华夏基金、广发基金等头部公司。而且,这些基金公司都派出精兵强将,为三年持有期产品保驾护航。

        换句话说,A股市场中长期向好趋势不变,“提高投资收益,提升投资体验”正是目前发行基金的大目标。与王卓然的“风险偏好下降”观点相比,有所矛盾。“新任基金经理,不能为了发行自己的新产品就罔顾事实,做出利于自己新产品特征的市场判断,从而误导投资者。”有业内人士认为。

        两基金经理业绩太普通

        据《电鳗财经》观察,兴业30天滚动持有中短债基金拟任基金经理为刘禹含、王卓然,且两名基金经理均管理着10余只基金(份额分开计算)。

        其中,刘禹含累计任职5年又83天,现任基金资产总规模294.71亿元,其管理11只基金。若兴业30天滚动持有中短债基金A/C发行成功,刘禹含将合计管理着13只基金产品。据观察,其管理的11只基金中有6只基金在任期内业绩跑输同类,另有3只业绩居中游位置。

        值得注意的是,刘禹含管理的兴业短债债券A、兴业短债债券C,在其任职内的3年又26天分别斩获10.55%、9.67%的回报率,在1595只同类基金中分别居1098名、1283名;最新管理的兴业90天中短债A、兴业90天中短债C,任期内的84天斩获回报率1.05%、1.00%,均跑输同类基金1.21%的平均业绩。

        另一名基金经理王卓然,现管理的10只基金中,也有5只基金跑输同类基金。其管理的4只债券型基金中,兴业嘉荣一年定开债券、兴业丰泰债券、兴业稳固收益一年理财债券在其任期内回报率分别为5.94%、9.93%、3.84%,其中兴业嘉荣一年定开债券、兴业稳固收益一年理财债券远远跑输同类同期平均业绩,排名垫底。王卓然曾管理的兴业增益五年定开债,任期内回报率2.90%,同样在同类基金中殿后。

        兴业基金在做着“两全其美”的梦,却让两名业绩平平的基金经理掌管新产品,意欲何为?兴业30天滚动持有中短债基金能否募集成功?我们拭目以待?

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