MCU涨势卷土重来:个别产品价格创新高 五大应用撑起终端高需求

科技 (128) 5个月前

《麻辣财经》(编辑 郑远方),曾一度回落的MCU价格涨势如今卷土重来。

据民生证券月度跟踪数据显示,春节后MCU渠道价格已经企稳,部分主流中高端型号价格开始反弹,意法半导体部分产品本月价格甚至创下历史新高。

本土厂商中,兆易创新3月M3系列、M4系列等产品价格环比上涨。中泰证券20日报告显示,近一周公司一款高端M4产品提价,其余产品价格“高度稳定”,反映出行业景气高企。

21日晚间,兆易创新发布的调研纪要也可以看出,机构的问题主要围绕MCU展开。

公司透露,2022年初至今,MCU产品依旧缺货;其中,汽车应用领域,MCU产品使用量的增加和集成趋势并存。今年还将发布首颗M33内核的车规MCU。

▍供应依旧短缺 MCU还要“再涨五年”

过去一年多以来,MCU价格走势跌宕。

先是2021年上半年,全球缺芯潮下MCU价格大幅上涨;同年Q3,由于海运受阻、亚马逊查封跨境电商,MCU渠道价格回落;直至年末价格企稳,今年春节重回涨势。

为何眼下MCU价格再度开启上涨?

▶ 短期来看,渠道补库存是一大驱动力。去年圣诞节前后,海运有所回暖,白牌厂商与跨境电商着手筹备圣诞季,而春节后渠道开始补货——民生证券上述报告指出,这是近期MCU涨价的核心原因。

其次便是成本压力。兆易创新认为,公司MCU产品价格处在合理的范围内,涨价是上游价格的传导方式之一。

另外,正如前文所述,2022年初至今,MCU供应依旧短缺。数据显示,2月MCU交期已超过8个月,在半导体细分领域中居首。

值得一提的是,上周的日本突发地震导致瑞萨旗下三家工厂暂时停产,虽本周陆续复产,但业内认为这或将进一步加剧MCU供应紧张。

▶ 长线因素则是厂商及机构更为强调的方面。

其一是下游需求。兆易创新在调研中指出,MCU市场应用朝着智能化、自动化发展,应用机会不断增多,例如,新能源、消费电子、5G、数据中心、汽车都是高速成长方向。机构也指出,如今汽车、工业等细分市场中,MCU需求持续向好。

其二是市场格局。海外厂商方面,其新增产能有限,且扩产仍需时日。分析师补充,缺货潮下,国际IDM大厂优先保证海外客户需求,且对国内市场渠道管控能力不佳,分销商价格常年大幅波动。

这种情况下,国内客户也在加速导入本土厂商产品。兆易创新透露,去年整个行业的缺货,在一定程度上影响了客户选择。后者会更多关注公司供应链保障能力、产品品类的完整性、产品质量的可靠性,以及双方未来长期的合作伙伴关系。

由于MCU仍陷于供不应求的泥沼之中,Yole预计,未来五年MCU价格大概率还会保持上涨趋势。

而华泰证券预计,今年Q1芯片设计公司业绩分化加剧,缺货和本土化逻辑持续,通用MCU是业绩有望继续走强的条线之一。

除上文提及的兆易创新之外,中颖电子为横跨家电、锂电管理、电机控制等市场的MCU龙头;乐鑫科技为物联网WiFi MCU龙头;杰发科技(四维图新子公司)、韦尔股份、紫光国微、复旦微电也已布局汽车MCU。

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